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2016年11月8日

メザニンデット特化型私募ファンド5号(投資家出資コミットメント総額185億円)組成のお知らせ

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当社はこの度、国内の不動産向けメザニン債権に特化した私募ファンド「ドリーム・メザニンデット・

ファンド5」(以下、本ファンド)を組成しましたのでお知らせ致します。

 

本ファンドは、複数の機関投資家等(国内企業年金基金、金融機関、事業会社、学校法人等)に

参加いただき、出資コミットメント総額185億円で募集完了致しました。

 

本ファンドの特徴は以下の通りです。

 

①セミブラインドプール型ファンド

シード案件に加え、キャピタルコールに基づき、新たなメザニン債権を都度取り込んでいくセミブラ

インドプール方式としております。また、投資期間中にメザニン債権の償還が発生した場合、回収

した資金を新たなメザニン債権へ再投資できる方式としております。

 

②優先・劣後構造の設定(ファンド内でのローン調達)

金融マーケットにおける競争が激化している昨今の環境下においても投資家の要望に応える利回

りを確保するべく、個別メザニン債権を裏付資産としたファンド内借入による資金調達を可能とする

優先劣後構造としております。従いまして、本ファンドは投資期間1年6ヶ月のうちに最大で総額

370億円(ファンド内借入による調達を含む)のメザニン債権を取得しうることとなります。

 

③新規アセットタイプを投資対象に追加

不動産に対する三菱商事グループの知見を生かすことで、「ドリーム・メザニンデット・ファンド3」、

「ドリーム・メザニンデット・ファンド4」に引き続き、本ファンドにおいても開発段階からのメザニンファ

イナンスについて取り組み可能となっております。また新規アセットタイプとして、ホテル、産業用不

動産を投資対象に追加しております。

 

投資対象であるメザニン債権は、満期時におけるLTV(Loan to Value、物件評価額に対する債権

額の比率)を80%以下に抑えており、元本毀損リスクを限定しつつ、費用控除後の最終リターンは

昨今のJ-REIT及び私募REITの平均分配金利回りを上回る水準を見込んでいます。

 

本ファンドは、2011年10月組成の「ドリーム・メザニンデット・ファンド」、2013年4月組成の「ドリー

ム・メザニンデット・ファンド2」、2014年7月組成の「ドリーム・メザニンデット・ファンド3」、2015年12

月組成の「ドリーム・メザニンデット・ファンド4」に続く5号目のデットファンドとなります。元本毀損リ

スクを限定しながら安定した利回りが期待できる債権商品に対しては、機関投資家等からのニーズ

も高く、今後も不動産向けメザニン債権への投資機会提供を進めてまいります。

 

当社は、今後も実物資産と投資家を繋ぐ金融仲介機能を果たすべく、国内外の機関投資家向け

に総合商社系運用会社ならではの優位性を発揮できる不動産私募ファンド及びメザニンデットファ

ンドの組成を継続していく方針です。

 

【本ファンドの概要】

ファンド名 ドリーム・メザニンデット・ファンド5投資事業有限責任組合
投資対象 国内に所在する商業施設・物流施設・賃貸住宅・オフィス・ホテル・産業用不動産等を裏付資産とするメザニン債権(開発案件を含む)
投資家出資コミットメント総額 185億円
運用期間 投資期間1年6ヶ月+運用期間5年
投資家数 国内機関投資家等10社

 

【本ファンドのスキーム図】

スキーム図(DMF5)
【ダイヤモンド・リアルティ・マネジメント株式会社概要】

本社: 東京都千代田区平河町2丁目16番1号

事業内容: 不動産私募ファンドの組成・運用及びアドバイザリー業務・コンサルティング業務

株主構成: 三菱商事株式会社(100%)

代表者: 代表取締役社長 辻 貴史

設立: 2004年

従業員数: 68人 (2016年6月末時点)

 

【プレスリリースに関するお問い合わせ先】

ダイヤモンド・リアルティ・マネジメント株式会社

TEL:03-5212-4835 / FAX:03-5212-4818

以  上

 

 

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